Η DRAM Market θα παρουσιάσει σοβαρό σοκ το 2025: Η παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού έχει πληγεί από ένα κύμα πεζοποριών και ελλείψεων τιμών
Η συλλογική διακοπή των τριών μεγάλων κατασκευαστών ενεργοποιεί μια αλυσιδωτή αντίδραση στην αλυσίδα εφοδιασμού, παρατείνοντας τον κύκλο εξάλειψης για την εξειδικευμένη ζήτηση .
Επισκόπηση βασικών συμβάντων
Κατά το πρώτο εξάμηνο του 2025, η παγκόσμια αγορά μνήμης DRAM αντιμετώπισε μια δομική κρίση εφοδιασμού . Οι τρεις μεγάλοι παίκτες, η Samsung, η SK Hynix και η Micron, ταυτόχρονα μείωσαν την παραγωγική τους ικανότητα DDR4 και μετατοπίστηκαν στην παραγωγή DDR5 και HBM (High Bandwidth Memory) 50%. Οι αγορές spot σε μέρη όπως το Huaqiangbei βρίσκονταν σε μια κατάσταση όπου "κάθε κομμάτι του προϊόντος ήταν δύσκολο να αποκτηθεί" .
Βασικοί παράγοντες που προκαλούν ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης
1. Στρατηγική απόσυρση από διεθνείς μεγάλους κατασκευαστές
- Samsung: Έδωσε μια ειδοποίηση για να σταματήσει την παραγωγή του DDR4 τον Απρίλιο του 2025, διατηρώντας την προσφορά μόνο για αυτοκινητοβιομηχανίες/βιομηχανικούς πελάτες . μέχρι τον Ιούνιο, η προμήθεια από το κανάλι είχε σταματήσει αποτελεσματικά . Η τιμή 8GB DDR4 αυξήθηκε στα $ 4 {9} 8 (αύξηση 45%).
- Micron: Η τιμή του DDR4 αυξήθηκε κατά 50% τον Ιούνιο . Η περίοδος επαλήθευσης για τους βιομηχανικούς πελάτες παρατάθηκε, επιδεινώνοντας την έλλειψη .
- SK Hynix: Μειωμένη παραγωγική ικανότητα DDR4 σε κάτω από 20%. Θα σταματήσει πλήρως την παραγωγή τον Απρίλιο 2026.
2. Η ζήτηση για AI συμπιέζει την παραδοσιακή παραγωγική ικανότητα
- Λόγω της αύξησης της ζήτησης για διακομιστές AI, η HBM έχει μονοπωλήσει 20% -26% της παραγωγικής ικανότητας των τριών μεγάλων κατασκευαστών . Το πρόγραμμα παραγγελίας για το HBM3E έχει επεκταθεί μέχρι το 2026, μειώνοντας περαιτέρω τους πόρους για το DDR4.
- Η ταχεία διείσδυση του DDR5: Το DDR5 αντιπροσωπεύει 70% -80% της αγοράς PC/Server . κατασκευαστές τσιπ διασύνδεσης, όπως το Leagile, έχουν σημειώσει σημαντική αύξηση των παραγγελιών (οι παραγγελίες Q2 υπερέβησαν 1 . 29 δισεκατομμύρια yuan).
Επιπτώσεις στην αγορά: Αναστροφή τιμών και σοκ αλυσίδας βιομηχανίας
- διακύμανση τιμών:
- Τον Μάιο, η τιμή των τσιπ DDR4 αυξήθηκε κατά 50% σε μισό μήνα . Η τιμή των 16GB σε απόθεμα έφτασε τα $ 6, ξεπερνώντας την τιμή του DDR5 των ίδιων προδιαγραφών (5 {{8} 8 USD).
-Τα προϊόντα των τερματικών ακολούθησαν την τάση: η τιμή του Bare DDR 4 16 GB από το Huaqiang White Brand αυξήθηκε κατά 30% σε μια εβδομάδα και η τιμή του ίδιου μοντέλου για το JD . com αυξήθηκε από 197 δολάρια σε 267 δολάρια μέσα σε μια εβδομάδα.
- Εξάπλωση έλλειψης:
- Οι έμποροι στο Huaqiangbei, Shenzhen, γενικά ανέφεραν ότι δεν υπήρχε απόθεμα DDR4 σε πολλαπλές προδιαγραφές . εργοστάσια μονάδων αναγκάστηκαν να μεταβούν σε DDR5 ή εγχώριες λύσεις.
-Το βιομηχανικό τομέα επηρεάστηκε σοβαρά: 80% -90% του εξοπλισμού βιομηχανικού ελέγχου εξακολουθούσε να βασίζεται στο DDR4 και ο κύκλος μακράς πιστοποίησης κατέστησε αδύνατο να αντικατασταθεί βραχυπρόθεσμα .
Διαρθρωτική αντίφαση: Εξάλειψη τεχνολογιών καθυστέρησης και εγχώριων ευκαιριών
1. Οι εξειδικευμένες αγορές υποστηρίζουν μακροπρόθεσμη ζήτηση
- Σε σενάρια όπως τηλεοράσεις, συστήματα ασφαλείας και συσκευές τοποθετημένες σε οχήματα, υπάρχει μια άκαμπτη ζήτηση για τη σταθερότητα του DDR4:
- Ο όγκος αποστολής της καινοτομίας της Meguiar του DDR4 στον τομέα της τηλεόρασης έχει διπλασιαστεί και οι μετοχές της Dongxin προβλέπουν μια ετήσια αύξηση 5% -7% στην εξειδικευμένη αγορά .
- προβλέψεις της βιομηχανίας: Θα χρειαστούν 3-5 χρόνια για να αποσυρθεί πλήρως το DDR4 και οι βραχυπρόθεσμες ελλείψεις είναι δύσκολο να επιλυθούν .
2. Η εγχώρια εφοδιαστική αλυσίδα επιταχύνει το ρόλο της
-Αποθήκευση Changxin: Το 2024, ο όγκος αποστολής του DDR4 αυξήθηκε κατά 55% σε ετήσια βάση και το παγκόσμιο μερίδιό της υπερέβη το 5% . Η τιμή των τσιπ εγχώριων μνήμης στο Huaqiangbei ήταν 100 γιουάν χαμηλότερα ανά τεμάχιο σε σύγκριση με τα διεθνή εμπορικά σήματα.
- Αύξηση της τεχνικής υποστήριξης:
- Η αποθήκευση BAIVVI έχει μαζική παραγωγή 8200Mbps DDR5 overclocked modules και LPDDR5X (για κινητά τηλέφωνα AI).
-Το τσιπ DDR5 της τεχνολογίας Lanqi Technology είχε μια ετήσια αύξηση κέρδους κατά 135% το πρώτο τρίμηνο .
Προοπτική τάσης
- Τάση τιμών: Η τιμή της σύμβασης του DDR4 αναμένεται να αυξηθεί κατά 18% -23% στο Q3 (για διακομιστές) και 13% -18% για τους PCS . Η τάση αποθήκευσης μπορεί να συνεχιστεί μέχρι το τέλος του έτους.
- Προτάσεις μετασχηματισμού:
- Τομέας καταναλωτών: Προτεραιότητα στην πλατφόρμα DDR5 (AMD Ryzen 7000/Intel 13η γενιά και άνω).
-Εμπλουτιστικά σενάρια ελέγχου: Υιοθέτηση εγχώριων λύσεων DDR4 (Changxin/Microchip Innovation) για τη μείωση του κόστους και την άμβλυνση των κινδύνων .
Προειδοποίηση της βιομηχανίας: Αυτός ο γύρος κρίσης έχει εκθέσει τις ευπάθειες της αλυσίδας εφοδιασμού στις μεταβατικές μεταβάσεις των ημιαγωγών . στα επόμενα τρία χρόνια, ο ανταγωνισμός για την παραγωγική ικανότητα μεταξύ HBM και DDR5, η τεχνολογική μετάβαση στις εξειδικευμένες αγορές και οι γεωπολιτικές πολιτικές (όπως τα τιμολόγια των ΗΠΑ) θα είναι οι τρεις σημαντικές μεταβλητές στην αγορά της μνήμης { Διάφορες μάρκες:
(Αυτό το άρθρο βασίζεται στην ολοκληρωμένη ανάλυση των δεδομένων που διατίθενται στο κοινό από τον Ιούνιο 2025.)
Οι παρακάτω είναι οι ειδοποιήσεις EOL διαφόρων σημάτων:
